股票期权市集稳步发展－金融市集专区－中国工商银行中国网站
发布日期：2024-03-31 20:38 点击次数：121
上证50ETF期权上市近两年来，苟简阅历了起步期、探索期和发延期三个阶段。2015年2月至4月为起步期，按照高尺度、稳起步、严监管、控风险的念念路，上海证券走动所接收了较为严格的风险处分作为，市集限度较小；2015年5月至2016年7月为探索期，上交所稳步放宽走动终端，加强市集栽植和现实，鼓吹市集限度迟缓扩大。同期，在股市至极波动时实时加强风控和监管，确保市集得当开动；2016年8月于今，跟着股市企稳和功能的复原，上交所改动了期权风险处分作为，裁汰期权走动经手费，市集步入快速发展阶段，期权经济功能进一步发挥。
上交所提供的数据显现，2016年，上证50ETF期权总成交7906.93万张，日均成交32.41万张，单日最大成交106.65万张；年末抓仓131.53万张，日均抓仓94.86万张，单日最大抓仓172.24万张；累计成交面值17651.29亿元，日均成交面值72.34亿元；累计权益金成交431.89亿元，日分权益金成交1.77亿元。同期，上海市集股票总成交50.17万亿元，上证50指数因素股累计成交6.99万亿元。
接头东谈主士称，期权是基于见识证券的养殖家具，期权合约价钱与现货价钱、不同期权合约价钱之间均存在关联，期现关联性越高、市集套利空间越小，则市集订价越合理、成果越高。
最新发布的《上海证券走动所股票期权市集发展敷陈（2016）》显现，2016年以来，期现价钱（收益率）接头性高达96.91%，投资交易期现联动较好，全市集垂直价差套利收益仅为0.25%，水平价差套利收益仅为0.14%，平价关联套利收益平均为1.83%，简直不存在垂直价差及水平价差套利契机，市集套利空间较小。
在市集参与方面，投资者结构较为平衡，机构投资者成交占比为56.71%，个东谈主投资者成交占比为43.29%，机构投资者抓仓占比约47.88%。自上证50ETF期权上市以来，投资者开户数稳步增长。2016年，期权开户数达到202013户，较2015年年末加多147.70%，其中，个东谈主投资者198495户，机构投资者3518户。
限度上，期权市集也呈现渐增趋势。上述敷陈称，跟着投资者对期权家具的日渐熟练，投资者参与东谈主数稳步加多，市集限度渐渐扩大。2016年，期权日均成交张数32.41万张，日均抓仓合约数94.86万张，日均成交面值72.34亿元，日分权益金成交额1.77亿元，月均增长率辞别为9.74%、10.98%、8.56%和4.20%。投资者开户数稳步增长至202013户，较2015年加多147.70%。市集限度稳步增长的同期，市集流动性显耀晋升，平均相对营业价差约1.57%，平均价钱冲击资本约1.87%，较2015年辞别着落了45.30%和50.53%。